本文从多个维度深入对比 DeFi 1.0、DeFi 2.0 和 DeFi 3.0 的发展历程与核心特征，剖析流动性机制、资本效率、治理模式的演进，并探讨去中心化金融的未来趋势。

DePIN 是一个由用户、设备用户和企业拥有并货币化的物理基础设备网络生态系统，让每个人都能成为基础设施的参与者而非单纯使用者。

Gate 研究院日报：3 月 18 日，BTC 价格下跌 0.68% 至 83,283 美元，ETH 价格下跌 0.55% 至 1,906 USDT。Gate Web3 钱包重磅升级，AI 多链中枢聚合交易。Hyperliquid 交易量突破 1.122 万亿美元，推动去中心化交易所规模化发展。Pump.fun 活跃度持续下降，单日收入降至四个月新低。CME 上线 Solana 期货，当天期货成交量约价值 3.8 万 SOL。Canary Capital 申请 SUI 现货 ETF，Sui 生态迎来机构关注。

D3 是全球首个 DomainFi 网络，旨在将 50 亿互联网用户连接到 Web3 世界，将现有的以及未来域名作为现实资产进行代币化。D3 近期刚刚推出 Doma Protocol 协议，并完成 2500 万美元 A 轮融资。

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作为首个经过同行评审研究支持的区块链项目，Cardano 采用 Ouroboros 共识协议，确保网络的长期稳定性和去中心化特性。其使命是重塑全球系统的信任机制，赋予个人和组织更多自主权。通过先进的技术架构和严谨的学术研究方法，Cardano致力于推动金融服务、身份识别和供应链管理等领域的创新。项目团队特别注重可扩展性和互操作性，通过分层设计实现不同功能的模块化开发。同时，Cardano强调环境可持续性，其高能效的权益证明机制显著降低了能源消耗，为区块链技术的可持续发展树立了新标准。

Broccoli 迷因币因 CZ 的一则狗狗贴文爆红，加密市场掀起新一波 FOMO 投资热潮。本文剖析 Broccoli 的起源、社群行为、风险与币安是否测试 meme 币的真相，并探讨迷因币未来的发展潜力

随着 2024 年 10 月 FTX 破产重组计划的获批，赔付进程的推进为市场带来了新的变数。本文将从投资者信心、市场波动性、行业监管等多个维度，分析 FTX 赔付对加密市场的深远影响。

3 月 17 日，比特币价格下跌 0.54% 至 83,713.5 USDT，以太坊价格下跌 0.69% 至 1908.56 USDT。Solana 2 月收入占据整体区块链 57%。稳定币市值增长，USDT 依旧主导，USDC 在 Solana 生态扩张。朝鲜黑客组织 Lazarus Group 比特币持仓量升至全球第三。美国选民普遍反对加密货币战略储备计划，财政优先级仍集中于民生领域。阿根廷正式实施 VASP 监管新规，强化合规与市场稳定。

本文探讨特朗普政府上台后加密货币 ETF 市场的动态变化，尤其是传统金融机构对山寨币 ETF 的密集申请现象，文中详细梳理近期申请 ETF 的山寨币（如 ADA、DOT、HBAR、AXL、APT 等）的进展，并分析这些申请对市场的潜在影响。

我的意思是，你有无限的机会去发现那些最不拥挤的交易。虽然大多数可能永远不会有所作为，但你至少可以把它们加入观察列表，并做个备注/设置价格提醒，以便提醒自己再看一眼。

身为 Optimism Superchain 的核心成员，Mint Blockchain 专注于解决 NFT 资产标准化、流动性不足等痛点，并通过 Layer2 技术大幅降低 Gas 费用，提升用户体验，文中详细介绍了其五大核心模块（Mint Studio、IP 层、Mint Liquid 等），以及创新的质押和再质押机制，展现其在推动 NFT 生态发展方面的潜力。

链上数据分析工具的商业化进程逐渐进入新的阶段。尤其是随着Arkham推出其现货交易平台，链上数据工具的商业模式发生了重要的转型，即向数据驱动的金融平台靠拢。本文将分析链上数据工具的发展现状，并对未来的商业模式演变进行探讨。

去中心化金融 (DeFi) 的快速扩张引发了传统金融 (TradFi) 与基于区块链的解决方案交叉的创新浪潮。随着金融机构开始探索 DeFi 的潜力，现实世界资产金融 (RWAfi) 已成为资产支持贷款、代币化和流动性解决方案连接这两个世界的关键领域。

本文探讨了加密货币行业的现状与未来发展方向。文章指出，当前行业面临迷因资产泛滥和用户基础有限的挑战。作者呼吁行业从追逐短期热点转向建设能够产生实际收入的产品，从而实现真正的价值创造。文章强调，要突破当前的停滞状态，需要开发能吸引主流用户的应用，扩大用户基础，而不是在现有用户群中相互竞争。最终，加密技术将像互联网一样融入日常生活，重点不在于技术本身，而在于产品为用户创造的实际价值。